《基金的十万个为什么》之“如何选择适合自己的债券基金”

  市场上这么多债券基金我们如何挑选？应该从哪些方面去评估债券基金是否适合自己？这个视频告诉你。

  债券基金——有着“投资中小确幸”之称，它没有股票基金那样的跌宕起伏，而是在小波动中向着长期缓慢增长。对于风险偏好较低或想要追求相对稳定的投资者，不妨可以关注下债券基金。

那么，面对市场上2000多只债券基金，如何选到一只适合你的呢？

我们为大家总结了两个核心的要点方法。

首先，了解债券基金的投资策略和风险等级。我们可以通过3个方式来获取基金的相关信息。第一个方式最直接，就是通过基金的名称：一些基金名称中直接显示主要投资方向相关的名称，如XX短债、信用债、可转债。第二个方式最权威，就是该基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要、季报、年报等定期报告，这些都是基金的法定信披文件。比如基金季报里面会有截至报告期末基金的前十大持仓、股债仓位比例等等重要信息。第三个方式，最便捷，就是直接手机查看基金的销售机构网站及第三方资讯软件，比如天天基金、支付宝等，通常可以看到债券基金的基本信息、基金经理介绍、评级评奖等信息。通常说，最简单和容易获得基金的风险等级信息的方式是在基金公司官网及三方销售平台的产品详情页面，最直接了解自己的风险承受能力情况，需要通过完成基金风险承受能力测评。想获得测试表的朋友可以联系我们的小犀客服进行测试，这也是购买基金产品前必须经历的一步。

其次，我们还可以参考该基金的历史业绩，虽然历史业绩不代表也不能预示未来，但它一定程度上代表了管理人过往的水平。建议主要关注3点：

1、长期业绩表现是否稳定，与业绩比较基准相比表现如何。业绩比较基准是基金表现的参照标准，可以一定程度了解基金的投资策略、资产配置方面的特点。

2、关注最大回撤：看看基金在过去某段时间内最大的亏损幅度，评估自己能否承受，同时关注发生最大回撤后基金修复所用的时间，了解基金的业绩修复能力。

3、关注夏普比率^①。夏普比率是计算投资组合每承受一单位风险^②，会产生多少的超额收益^③。如果基金在同类产品中，夏普比率越高，代表该基金在承担相同的市场风险下所获得的超额收益越高，综合性价比越高。

①基金夏普比率是一个综合参考指标。通常，在各大基金评级机构和销售平台上都能看到夏普比率的相关资料，例如wind、晨星基金网、天天基金网、蚂蚁基金（支付宝）等。

②即投资组合的标准差，是组合的波动率，是组合收益率偏离平均收益率的变动幅度。

③根据夏普比率的计算公式：（年化收益率－无风险利率）÷投资组合的标准差，此超额收益是指针对无风险利率的超额收益。

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